中信建投研報(bào)表示，此前英偉達(dá)對(duì)于第二季度的業(yè)績指引超出市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)公司展望非常明顯的增強(qiáng)了市場(chǎng)信心，B系列Q2發(fā)貨Q3上量，公司表示B系列將供不應(yīng)求，打消市場(chǎng)對(duì)于需求切換的疑慮。如果按照英偉達(dá)GPU、大廠自研AI芯片和普通云計(jì)算需求進(jìn)行測(cè)算，明年1.6T和800G光模塊的實(shí)際需求，將明顯大于此前看到的市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)大量需求在明年將通過以太網(wǎng)體系釋放（包括NV和大廠自研芯片等），需求量上升的同時(shí)且市場(chǎng)份額會(huì)有一定變化。持續(xù)強(qiáng)烈推薦海外數(shù)通光模塊產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)對(duì)于國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)前也可以重點(diǎn)關(guān)注光模塊和交換機(jī)領(lǐng)域。