華鑫證券研報(bào)稱(chēng),2025年,AI眼鏡、AI玩具、AI耳機(jī)等多形態(tài)多品類(lèi)的端側(cè)AI應(yīng)用逐步進(jìn)入落地期,AI+將引領(lǐng)下一代終端革命,帶來(lái)端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)鏈上下游的投資機(jī)會(huì)。1)消費(fèi)電子:消費(fèi)電子復(fù)蘇,AI PC和AI手機(jī)帶來(lái)新機(jī)遇AIPC的滲濾和探索的過(guò)程相對(duì)漫長(zhǎng),各大品牌廠商的AIPC相關(guān)產(chǎn)品滲透率已經(jīng)提升至兩位數(shù),對(duì)于利潤(rùn)增量已經(jīng)顯現(xiàn),2025年將是AIPC從1到10放量的一年。而北美AI應(yīng)用已經(jīng)證明了大規(guī)模商業(yè)化的閉環(huán),2025年國(guó)產(chǎn)AI手機(jī)將開(kāi)啟新一輪軍備競(jìng)賽,建議關(guān)注AIPC、AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈。2)汽車(chē)電子:
智能駕駛技術(shù)賦能,汽車(chē)電子開(kāi)啟數(shù)智化征途2025年,隨著
人工智能產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展,智能駕駛也即將邁入新的時(shí)代。中國(guó)供應(yīng)鏈在全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的地位也將進(jìn)一步提升,將帶來(lái)算力和車(chē)載傳感器的需求量的大幅提升。自動(dòng)駕駛的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)很明確,特斯拉FSD入華的時(shí)間也越來(lái)越近,建議關(guān)注智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈。3)算力硬件:國(guó)產(chǎn)算力起量,進(jìn)入1到100放量元年2025年以字節(jié)跳動(dòng)為首的國(guó)產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)廠商對(duì)于AI模型以及相關(guān)硬件的大規(guī)模投資開(kāi)啟,并且呈現(xiàn)加速趨勢(shì),建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。校對(duì):劉星瑩